Tendances dans l'industrie alimentaire août 2025

Aperçu mondial : croissance de la production et baisse des prix alimentaires, mais les risques à la baisse persistent

Nous prévoyons une augmentation de la production alimentaire mondiale de 2,4 % en 2025 et de 3,1 % en 2026. Les ventes alimentaires mondiales annuelles sont du même ordre de grandeur. Parmi les différentes régions, l'Asie-Pacifique devrait afficher une croissance supérieure à la moyenne, supérieure à 3 % cette année et à 5 % en 2026, tandis que la production alimentaire en Amérique du Nord ne devrait connaître qu'une légère croissance en 2025 et 2026 (respectivement 0,4 % et 0,3 %).

Par rapport à d'autres secteurs, l'impact direct des droits de douane sur le secteur des aliments et des boissons est modeste, compte tenu de son exposition relativement faible au commerce et de la nature périssable de sa production, qui rend le commerce transfrontalier à grande échelle coûteux et moins viable sur le plan économique. Le secteur de l'alimentation et des boissons bénéficie de l'autosuffisance régionale, même si certaines catégories de produits spécifiques peuvent être vulnérables.

Les droits de douane ont toutefois un effet indirect sous la forme d'une baisse de la croissance économique et d'une hausse de l'inflation, qui affectent le revenu disponible des ménages. Pour le secteur alimentaire, cela pourrait signifier que les consommateurs achètent des produits à des prix plus bas, dépensent moins pour les aliments et boissons non essentiels et maintiennent leur niveau de consommation plutôt que de l'augmenter.

La baisse des prix des matières premières alimentaires, qui s'est amorcée après que le choc de l'invasion russe en Ukraine en février 2022 s'est estompé, s'est poursuivie. Les prix des denrées alimentaires ont continué de baisser au premier trimestre 2025 par rapport au trimestre précédent, soutenus par de meilleures conditions de croissance en Amérique du Sud. En raison de l'offre abondante, les prix mondiaux des denrées alimentaires devraient baisser en 2025, puis se stabiliser en 2026

États-Unis : la concurrence sur les prix pèse sur les marges des entreprises alimentaires

Nous prévoyons que la production alimentaire et de boissons aux États-Unis augmentera de 0,8 % en 2025, puis se stabilisera l'année suivante. Malgré une légère baisse, l'inflation des prix alimentaires continuera à peser sur le budget des ménages, ce qui aura une incidence sur leur comportement d'achat. Les niveaux de prix réels resteront élevés, en particulier dans certaines catégories d'aliments essentiels.

Dans le commerce de détail alimentaire, les ménages américains sont toujours confrontés à des prix des denrées alimentaires supérieurs de près de 30 % à ceux d'avant la crise du coronavirus. Les consommateurs recherchent des options abordables et la concurrence dans le secteur alimentaire se concentre de plus en plus sur les prix, ce qui exerce une pression sur les marges tant des producteurs de produits alimentaires et de boissons que des détaillants. L'intensification des activités de fusion et d'acquisition exercera une pression supplémentaire sur les marges des petites entreprises alimentaires.

Les droits d'importation imposés au Canada et au Mexique constituent un problème. Près de 44 % des importations alimentaires américaines proviennent de ces deux marchés, les prix des fruits étant particulièrement vulnérables.

Si les détaillants se tournent vers des produits moins chers dans leur propre pays, la demande excessive incitera les producteurs à augmenter leurs prix.

Brésil : pression accrue sur les marges des détaillants

Nous prévoyons une croissance de 2,1 % de la production alimentaire brésilienne en 2025, suivie d'une hausse de 2,7 % en 2026. Le marché des produits alimentaires et des boissons fait preuve de résilience malgré les difficultés économiques.

Les promotions à prix réduits proposées par les grands détaillants alimentaires ont entraîné une baisse des marges pour les producteurs alimentaires. Les perspectives du marché à moyen et long terme sont toutefois bonnes, grâce à l'augmentation des revenus disponibles et à une population jeune et nombreuse.

Mexique : les perspectives à long terme pour le secteur restent positives

La production alimentaire et de boissons au Mexique devrait ralentir légèrement en 2025, avant de se redresser l'année suivante. L'impact des droits d'importation américains reste un risque à la baisse pour les mois à venir, car ils pourraient entraîner une hausse des prix pour les consommateurs et perturber les chaînes d'approvisionnement.

Avec une population croissante et une classe moyenne importante par rapport aux autres pays d'Amérique latine, les dépenses en produits alimentaires et boissons devraient continuer à augmenter à moyen terme. Il existe des opportunités de premiumisation (tendance des consommateurs à choisir le plus souvent des aliments plus chers et de meilleure qualité), car la demande de produits de qualité supérieure continue d'augmenter.

Chine : performances solides en 2025 et 2026

Nous prévoyons une croissance de 4,8 % de la production chinoise d'aliments et de boissons en 2025 et de 6,4 % l'année suivante. Les dépenses des ménages devraient s'accélérer au second semestre 2025 grâce à de nouvelles mesures politiques visant à stabiliser l'emploi, à augmenter les salaires et à soutenir les dépenses.

La classe moyenne en pleine expansion dans les villes de premier et deuxième rangs en Chine est plus encline à dépenser pour l'alimentation qu'à épargner, contrairement aux générations précédentes. Elle est également moins sensible aux prix et recherche des produits alimentaires de meilleure qualité. Dans les villes de troisième rang et de rang inférieur (et en particulier parmi les groupes à faibles revenus), les consommateurs continuent toutefois de privilégier le rapport qualité-prix.

La sécurité et la qualité alimentaires restent une priorité absolue pour le secteur. Le marché est également très concurrentiel, avec de nombreux acteurs locaux et internationaux qui se disputent des parts de marché. Cela peut entraîner des guerres de prix et des marges bénéficiaires faibles.

Les risques pour le secteur comprennent une pénurie de main-d'œuvre dans les secteurs de la transformation alimentaire et des services, ainsi que la volatilité des prix des matières premières et de la logistique internationale.

Inde : une mousson précoce favorise la croissance du secteur

En 2025, la croissance du secteur alimentaire sera soutenue par le début précoce de la mousson annuelle, qui stimulera la production agricole et augmentera les revenus des ménages ruraux (environ 60 % des travailleurs sont employés dans le secteur agricole).

Les bonnes récoltes limitent la pression sur les prix des denrées alimentaires (qui représentent environ la moitié du panier de consommation). La croissance du secteur sera également stimulée par la croissance démographique et l'augmentation des revenus et du niveau de vie des ménages.

L'urbanisation rapide stimule la demande d'aliments prêts à consommer et emballés, car les consommateurs urbains recherchent des solutions rapides et faciles pour leurs repas.

Indonésie : un tableau mitigé de croissance et de défis

En Indonésie, l'industrie agroalimentaire contribue de manière significative à la croissance économique et à l'emploi. Nous prévoyons que la production et les ventes augmenteront d'environ 2,5 % par an en 2025 et 2026. Cette augmentation sera stimulée par la croissance démographique et l'essor d'une classe moyenne disposant d'un pouvoir d'achat plus élevé.

Malgré cette croissance, le secteur alimentaire est confronté à un certain nombre de défis, tels que la concurrence féroce dans le segment de la vente au détail, la hausse des coûts de production, la complexité de la réglementation gouvernementale et les problèmes d'infrastructure et de logistique.

Union européenne et Royaume-Uni : les marges bénéficiaires des transformateurs et des producteurs alimentaires restent faibles

Après une hausse de 2,8 % en 2024, la production alimentaire et de boissons dans l'UE devrait croître de 2,1 % en 2025 et de 1,4 % en 2026. Les ventes de produits alimentaires devraient augmenter de 1,5 % cette année. La consommation privée continue d'être soutenue par une augmentation modérée de l'emploi et de la croissance des salaires.

Après une hausse de 2,6 % en 2024, les ventes de produits alimentaires au Royaume-Uni devraient stagner en 2025 et reculer de 1,6 % l'année suivante. La confiance des consommateurs est faible et la croissance des salaires a ralenti au Royaume-Uni.

Sur de nombreux marchés européens, les marges bénéficiaires des entreprises de production et de transformation alimentaires sont structurellement faibles et sous pression. Cela s'explique par un environnement très concurrentiel, dans lequel les grands détaillants et les discounters ont un pouvoir de négociation très fort.

Malgré une baisse au cours des deux dernières années, les prix des denrées alimentaires dans toute l'Europe restent supérieurs à leur niveau de 2019. Les consommateurs restent sensibles aux prix, ce qui signifie que les grands discounters et les produits de marque propre continueront d'être très populaires dans toute l'Europe. La guerre des prix se poursuivra, les détaillants alimentaires se faisant concurrence pour attirer les clients soucieux des prix.

Les produits haut de gamme, biologiques et artisanaux ont gagné en popularité en Europe occidentale, en raison d'une évolution vers des options alimentaires saines et durables. Cependant, pour les petits producteurs et détaillants de ce segment, une nouvelle hausse de l'inflation des prix alimentaires et une baisse du pouvoir d'achat des ménages constituent des risques à la baisse.

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