Trends in de voedingsindustrie augustus 2025

Wereldwijd overzicht: Productiegroei en dalende voedselprijzen, maar neerwaartse risico's blijven bestaan

We verwachten dat de wereldwijde voedselproductie in 2025 met 2,4% en in 2026 met 3,1% zal toenemen. De jaarlijkse wereldwijde voedselverkoop ligt in dezelfde orde van grootte. Van de verschillende regio's zal Azië-Pacific naar verwachting dit jaar een bovengemiddelde groei van meer dan 3% laten zien en in 2026 een groei van 5%, terwijl de voedselproductie in Noord-Amerika in 2025 en 2026 naar verwachting slechts licht zal groeien (respectievelijk 0,4% en 0,3%).

In vergelijking met andere sectoren is de directe impact van tarieven op de voedingsmiddelen- en drankensector bescheiden, gezien de relatief geringe blootstelling aan handel en het bederfelijke karakter van de productie, waardoor grootschalige grensoverschrijdende handel kostbaar en economisch minder haalbaar is. De voedingsmiddelen- en drankensector profiteert van regionale zelfvoorziening, hoewel sommige specifieke productcategorieën kwetsbaar kunnen zijn.

Er is echter een indirect effect van tarieven in de vorm van lagere economische groei en hogere inflatie, wat van invloed is op het beschikbare inkomen van huishoudens. Voor de voedingssector zou dit kunnen betekenen dat consumenten goederen tegen lagere prijzen kopen, minder uitgeven aan niet-essentiële voedingsmiddelen en dranken en hun consumptieniveau handhaven in plaats van verhogen.

De daling van de prijzen van voedingsgrondstoffen, die in gang werd gezet nadat de schok van de Russische invasie in Oekraïne in februari 2022 was weggeëbd, heeft zich voortgezet. De voedselprijzen zijn in het eerste kwartaal van 2025 verder gedaald ten opzichte van het vorige kwartaal, ondersteund door betere groeiomstandigheden in Zuid-Amerika. Door het ruime aanbod zullen de wereldwijde voedselprijzen naar verwachting dalen in 2025 en zich vervolgens stabiliseren in 2026.

Verenigde Staten: prijsconcurrentie drukt op de marges van voedingsbedrijven

We verwachten dat de productie van voedingsmiddelen en dranken in de VS in 2025 met 0,8% zal stijgen en volgend jaar zal afvlakken. Ondanks een lichte daling zal de inflatie van de voedselprijzen druk blijven uitoefenen op de huishoudbudgetten, wat van invloed is op het koopgedrag. De werkelijke prijsniveaus blijven hoog, vooral in sommige essentiële voedselcategorieën.

In de detailhandel in levensmiddelen worden Amerikaanse huishoudens nog steeds geconfronteerd met voedselprijzen die bijna 30% hoger liggen dan vóór de coronacrisis. Consumenten zijn op zoek naar betaalbare opties en de concurrentie in de voedingssector richt zich steeds meer op de prijs, wat margedruk veroorzaakt voor zowel producenten van voedingsmiddelen en dranken als detailhandelaren. Toenemende fusie- en overnameactiviteiten zullen extra druk uitoefenen op de marges van kleinere voedingsbedrijven.

De invoerheffingen op Canada en Mexico vormen een probleem. Bijna 44% van de Amerikaanse voedselimport is afkomstig uit deze twee markten, waarbij vooral de fruitprijzen kwetsbaar zijn.

Als retailers op zoek gaan naar goedkopere producten in eigen land, zal de overmatige vraag producenten ertoe aanzetten hun prijzen te verhogen.

Brazilië: meer druk op de marges van retailers

We verwachten dat de Braziliaanse voedselproductie in 2025 met 2,1% zal groeien, gevolgd door een stijging van 2,7% in 2026. De voedingsmiddelen- en drankenmarkt toont veerkracht ondanks economische tegenwind.

Discountpromoties door grote voedingsmiddelenretailers hebben geleid tot lagere marges voor voedingsmiddelenproducenten. De marktvooruitzichten op middellange en lange termijn zijn echter goed, dankzij stijgende beschikbare inkomens en een grote, jonge bevolking.

Mexico: De langetermijnvooruitzichten voor de sector blijven positief

De productie van voedingsmiddelen en dranken in Mexico zal naar verwachting in 2025 licht vertragen, gevolgd door een herstel volgend jaar. De impact van de Amerikaanse invoerheffingen blijft de komende maanden een neerwaarts risico, omdat deze kunnen leiden tot hogere prijzen voor consumenten en verstoring van de toeleveringsketens.

Met een groeiende bevolking en een grote middenklasse in vergelijking met andere landen in Latijns-Amerika, zullen de uitgaven voor voedingsmiddelen en dranken op middellange termijn verder toenemen. Er liggen kansen voor premiumisering (de trend waarbij consumenten vaker kiezen voor duurdere en kwalitatief betere voedingsmiddelen), omdat de vraag naar producten van hogere kwaliteit blijft toenemen.

China: Robuuste prestaties in 2025 en 2026

We verwachten dat de Chinese productie van voedingsmiddelen en dranken in 2025 met 4,8% zal groeien en volgend jaar met 6,4%. De huishoudelijke uitgaven zullen waarschijnlijk in de tweede helft van 2025 aan kracht winnen dankzij hernieuwde beleidsinspanningen om de werkgelegenheid te stabiliseren, de lonen te verhogen en de uitgaven te ondersteunen.

De groeiende middenklasse in de eerste- en tweedelijnssteden in China is meer bereid om geld uit te geven aan voedingsmiddelen dan om te sparen, in vergelijking met vorige generaties. Ze is ook minder prijsgevoelig en op zoek naar voedingsmiddelen van hogere kwaliteit. In derde- en lagere steden (en vooral onder lage-inkomensgroepen) geven consumenten echter nog steeds de voorkeur aan kosteneffectiviteit.

Voedselveiligheid en -kwaliteit blijven een topprioriteit voor de sector. De markt is ook zeer competitief, met tal van lokale en internationale spelers die strijden om marktaandeel. Dit kan leiden tot prijzenoorlogen en kleine winstmarges.

Risico's voor de sector zijn onder meer een tekort aan arbeidskrachten in de voedselverwerking en dienstensector en prijsschommelingen voor grondstoffen en internationale logistiek.

India: een vroege moesson ondersteunt de groei van de sector

In 2025 zal de groei van de voedingssector worden ondersteund door het vroege begin van de jaarlijkse moesson, waardoor de landbouwproductie wordt gestimuleerd en het inkomen van huishoudens op het platteland stijgt (ongeveer 60% van de werknemers is werkzaam in de landbouwsector).

Goede oogsten beperken de prijsdruk op voedingsmiddelen (die ongeveer de helft van het consumptiepakket uitmaken). De groei van de sector zal ook worden gestimuleerd door de bevolkingsgroei en de stijgende inkomens en levensstandaard van huishoudens.

De snelle verstedelijking stimuleert de vraag naar gemakkelijke en verpakte voedingsmiddelen, aangezien stedelijke consumenten op zoek zijn naar snelle en gemakkelijke maaltijdoplossingen.

Indonesië: een gemengd beeld van groei en uitdagingen

In Indonesië levert de voedingsmiddelen- en drankenindustrie een belangrijke bijdrage aan de economische groei en de werkgelegenheid. We verwachten dat de productie en de verkoop in 2025 en 2026 met ongeveer 2,5% per jaar zullen groeien. Deze stijging wordt gestimuleerd door de bevolkingsgroei en een groeiende middenklasse met een hogere koopkracht.

Ondanks de groei wordt de voedingssector geconfronteerd met een aantal uitdagingen, zoals hevige concurrentie in het retailsegment, stijgende productiekosten, complexe overheidsregelgeving en problemen op het gebied van infrastructuur en logistiek.

Europese Unie en Verenigd Koninkrijk: winstmarges van voedselverwerkers en -producenten blijven klein

Na een stijging van 2,8% in 2024 zal de productie van voedingsmiddelen en dranken in de EU naar verwachting met 2,1% groeien in 2025 en met 1,4% in 2026. De verkoop van voedingsmiddelen zal dit jaar naar verwachting met 1,5% stijgen. De particuliere consumptie wordt nog steeds ondersteund door een bescheiden toename van de werkgelegenheid en loongroei.

Na een stijging van 2,6% in 2024 zal de verkoop van voedingsmiddelen in het Verenigd Koninkrijk in 2025 stagneren en volgend jaar met 1,6% krimpen. Het consumentenvertrouwen is zwak en de loongroei is in het Verenigd Koninkrijk vertraagd.

In veel Europese markten zijn de winstmarges van voedselproducerende en -verwerkende bedrijven structureel klein en staan ze onder druk. Dit is te wijten aan een zeer competitieve omgeving, waarin de onderhandelingspositie van grote retailers en discounters zeer sterk is.

Ondanks een daling in de afgelopen twee jaar liggen de prijzen voor voedingsmiddelen in heel Europa nog steeds boven het niveau van 2019. Consumenten blijven prijsgevoelig, wat betekent dat grote discounters en huismerkproducten in heel Europa zeer populair zullen blijven. De prijzenoorlog zal voortduren, aangezien voedingsmiddelenretailers concurreren om prijsbewuste klanten.

Premium-, biologische en ambachtelijke producten zijn steeds populairder geworden in West-Europa, als gevolg van een verschuiving naar gezondheidsbewuste en duurzame voedingsopties. Voor kleinere producenten en retailers in dit segment vormen een nieuwe stijging van de voedselprijsinflatie en een lagere koopkracht van huishoudens echter neerwaartse risico's.

Wil jij meer weten?

Download het volledige rapport in het gedeelte met gerelateerde documenten hieronder voor een gedetailleerde analyse van de uitdagingen, prestaties en kredietrisico's waarmee de belangrijkste markten van de voedings- en drankenindustrie wereldwijd worden geconfronteerd.

Wil je meer weten over hoe deze inzichten jouw eigen kredietrisicostrategie kunnen versterken, neem dan contact op met Atradius om te zien hoe wij je kunnen helpen om voorop te blijven lopen.